Wir alle können die Qualität von Kaffee beurteilen, Kaffee eingießen, ein bisschen Milch, Zimt und dann kommt der Geschmackstest, doch bei ETFs ist das leider nicht ganz so einfach…

Und damit Herzlich willkommen zum vierten Teil der ETF-Bewertungsserie und damit auf dem Aktien mit Kopf Blog. Heute geht es darum - wie im Intro auch schon angedeutet - wie man die Qualität eines ETFs bewerten kann.

Einige mögen jetzt sagen, dass es sehr wohl sehr einfach sei die Qualität eines ETFs zu bewerten – wenn die TER niedrig ist dann ist die Qualität hoch und wenn sie hoch ist, dann ist die Qualität entsprechend schlecht.

Leider sind im TER also dem Total Expense Ratio nicht die totalen Kosten enthalten sondern nur ein Teil dieser, genauer gesagt die Fixkosten also die Kosten die von Anfang an fix und bekannt sind. Darunter fallen die Lizenzgebühren für das Abbilden des Index, die Bankgebühren oder die Verwaltungsgebühr fürs Management.

Doch wie du bestimmt schon aus der Unternehmensanalyse weißt, gibt es nicht nur Fixkosten, sondern auch variable Kosten. Diese fallen erst im laufenden Geschäftsjahr an und können auch immer wieder schwanken, weshalb sie meist auch nicht angegeben werden, sie fallen aber dennoch immer an. Dazu gehören Maklerprovisionen, Börsentransaktionskosten, Steuern, Swap-Kosten usw.

All diese Kosten sind in der TER nicht enthalten und genau deshalb sind nicht immer die ETFs mit dem niedrigeren TER auch die besseren ETFs, weshalb wir eine andere Kennzahl brauchen um den perfekten ETF für uns zu finden.

Und diese Kennzahl lautet Tracking Difference.

In diesem  dritten Teil der ETF-Bewertungsserie  geht es um nichts anderes, als die entscheidende Frage des Lebens:

Nehme ich einen thesaurierenden oder einen ausschüttenden ETF?

Damit du auf deiner Suche nach dem für dich perfekten ETF nicht zu sehr verwirrt bist und für dich selbst entscheidende kannst was am besten zu deiner Strategie passt, ob Thesaurierer oder Ausschütter , habe ich  einfach einmal eine kleine Diskussion zwischen Bodo und mir aufgezeichnet:

Die Thesaurierungsdiskussion

Heute gibt es den zweiten Artikel der ETF-Bewertungsserie „Zum perfekten ETF“ und zwar geht es um Indizes, also die Frage worin man eigentlich sein Geld investiert, welche Indizes es gibt, wie diese berechnet werden und wieso es eine Frechheit ist, Fonds mit Kursindizes zu vergleichen.

Dann werden wir uns noch ansehen wie ein ETF einen Index abbilden kann, sprich replizierend oder synthetisch und welche Abbildungsart für wen geeignet ist, denn nur wenn wir diese Fragen beantworten, können wir auch nach und nach den perfekten ETF finden.

Auf Immobilien übertragen schauen wir uns also heute vor allem an, in welcher Stadt wir wohnen wollen, um danach die perfekte Immobilie finden zu können.

Damit aber auch schon genug der Einleitung und ich würde sagen wir springen direkt zur ersten Frage.

Was ist ein Index überhaupt?

Heute gibt es den ersten Artikel einer kleinen ETF-Bewertungsserie, denn da die Aktienbewertungsserie vorbei ist wollte ich auch wieder etwas für die passiven Investoren in der Community machen und da habe ich mir gedacht warum machen wir nicht mal eine Serie zum bewerten von ETFs?

Auf dem Aktien mit Kopf Kanal habe ich schon zwei Playlists zu ETFs gemacht bei denen ich die Grundlagen und Basics von ETFs und passivem Investieren erkläre. Wenn du also noch ganz neu bei dem Thema ETFs und dem passiven Investieren bist, dann schaue am besten zuerst HIER vorbei.

Aber für alle passiven Investoren die sich schon ein bisschen mit dem Thema beschäftigt haben, wollte ich einfach eine kleine Auffrischungsserie mit meinen aktuellen Erfahrungen zum Thema ETFs machen, da ich ja selbst erst drei Jahre in ETFs investiere und mittlerweile einiges dazu gelernt habe.

Außerdem werden wir uns in der Serie auch mit dem Thema  der Bewertung von einzelnen ETFs auseinandersetzen. Denn auch in diesem Bereich gibt es einige interessante Fragen wie beispielsweise die Frage, was der Unterschied zwischen Tracking Error und Tracking Difference ist oder was das TER eigentlich noch einmal genau ist und warum es nicht alle Kosten enthält die bei einem ETF anfallen.

Und natürlich bewertet man einen ETF auch nicht indem man sich bspw. den Kurs ansieht, bei steigenden Kursen kauft und bei fallenden nicht. Nein, man bewertet einen ETF in der Regel danach wie gut er seinen Index abbildet.

In diesem Artikel stelle ich dir mein aktuelles ETF-Portfolio vor

Dabei gehe ich zunächst auf mein eigenes ETF-Portfolio, die Strategie und die Gedanken dahinter ein. Anschließend möchte ich einen Überblick darüber geben, wie man selbst ein ETF-Portfolio zusammenstellen kann, welche Faktoren man beachten sollte und wie man das Ganze in der Praxis angeht.

Weil es nicht die eine Lösung für jeden gibt, werde ich die ETFs nicht beim Namen nennen, damit sich jeder bei der ETF-Auswahl selbst damit beschäftigen muss. Das sehr wichtig ist, wenn man an der Börse Erfolg haben will.